Dividendové akcie: Jak si zajistit pasivní příjem?

V dnešní době stále více lidí hledá způsoby, jak si zajistit pasivní příjem. Jedním z nejpopulárnějších způsobů je investování mimo jiné také do dividendových akcií, které mohou přinášet každoroční pravidelný výnos – a ten je pak možné použít na další investice nebo s nimi financovat cokoliv jiného. Zároveň jsou tyto akcie vhodné pro začínající investory: pomáhají jim totiž lépe snášet kolísání kapitálových trhů.

Co je to pasivní příjem?

Pasivní příjem je forma příjmu, která nevyžaduje aktivní zapojení. Na rozdíl od běžného zaměstnání nebo podnikání, kde dostáváte výplatu za odvedenou práci, pasivní příjem plyne automaticky – v investicích například z úroků dluhopisů nebo právě z dividend.

Jak fungují dividendy?

Dividendové akcie jsou cenné papíry společností, které pravidelně vyplácejí část zisku svým akcionářům. Pokud vlastníte takové akcie, dostáváte dividendy – obvykle čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Výše dividendy závisí na zisku firmy a její dividendové politice.

Výhody dividendového investování

Pravidelný příjem – Dividendové akcie mohou poskytovat stabilní příjem, který lze reinvestovat nebo použít na běžné výdaje.

Možnost růstu kapitálu – Kromě dividend mohou akcie růst na hodnotě, což znamená dvojí zisk.

Dividendové akcie obvykle pocházejí od zavedených společností s dlouhou historií stabilních zisků (a je třeba investovat pouze do takových společností). Firmy vyplácející dividendy mají tendenci být finančně zdravé a méně volatilní, což pomáhá zmírnit dopady tržních výkyvů.

Příjem z dividend navíc investorům dodává psychologickou stabilitu – i když hodnota akcií krátkodobě klesá, stále dostávají pravidelné platby. To jim může pomoci vyhnout se unáhleným rozhodnutím v době poklesu trhů. Dividendy mají uklidňující efekt a posilují dlouhodobou investiční strategii našich klientů.

Daňové výhody – V některých zemích jsou dividendy zdaněny výhodněji než běžný příjem. Pokud vlastníte české dividendové akcie, příjem z dividend se daní automaticky 15 % a investor již dostává čistý výnos.

Jak začít investovat do dividendových akcií?

1. Vyberte si kvalitní společnosti – Zaměřte se na firmy s dlouhou historií vyplácení dividend.
2. Diverzifikujte portfolio – Nekupujte pouze akcie jedné firmy, ale rozložte investice mezi více sektorů.
3. Zvažte ETF fondy – Pokud nechcete vybírat jednotlivé akcie, můžete investovat do ETF fondů, které obsahují více dividendových titulů.

Jaké strategie můžete zvolit?

Existuje několik strategií, které mohou pomoci maximalizovat výnosy a minimalizovat rizika.

Strategie růstu dividend (Dividend Growth Strategy)

Tato strategie se zaměřuje na společnosti, které pravidelně zvyšují své dividendy. Firmy s dlouhou historií růstu dividend, jako Johnson & Johnson nebo Coca-Cola, často nabízejí stabilní příjem a zároveň rostoucí hodnotu akcií.

Blue Chip strategie

Investování do zavedených společností s dlouhou historií stabilních výplat dividend. Tyto firmy mají silnou finanční pozici a jsou méně náchylné k ekonomickým výkyvům.

Sektorová dividendová strategie

Zaměřuje se na specifické sektory, které mívají vyšší dividendový výnos, například energetika, zdravotnictví nebo finance. Některé sektory jsou stabilnější než jiné, což může pomoci snížit riziko.

Investování do dividendových ETF

Pokud nechcete vybírat jednotlivé akcie, můžete investovat do ETF fondů, které obsahují více dividendových titulů. To pomáhá diverzifikovat portfolio a snižovat riziko.

Reinvestování dividend

Místo vybírání dividend můžete využít automatické reinvestování, což znamená, že dividendy se použijí na nákup dalších akcií. To může výrazně zvýšit hodnotu vašeho portfolia v dlouhodobém horizontu.

Každá z těchto strategií má své výhody i nevýhody, a proto je důležité vybrat tu (nebo kombinaci těch), které nejlépe odpovídají vašim finančním cílům.

České dividendové akcie

Také na českém trhu existuje několik společností, které dlouhodobě vyplácejí atraktivní dividendy a jsou oblíbené mezi investory hledajícími stabilní výnosy.

Na české burze najdeme několik společností, které jsou známé svým pravidelným vyplácením dividend:

• ČEZ – Energetický gigant, který dlouhodobě vyplácí dividendy. Aktuálně však několik posledních let čelí tzv. politickému riziku, kdy není jisté, zda budou nebo nebudou minoritní akcionáři vytěsněni. I v  případě vytěsnění by ale velmi pravděpodobně akcionáři dostali k ceně akcií finanční prémii. Navíc windfall tax (daň z neočekávaných zisků) zavedená v roce 2023 snižuje čistý zisk ČEZu, a tím také její dividendy.
• Komerční banka – Stabilní bankovní titul s atraktivním dividendovým výnosem.
• Moneta Money Bank – Další bankovní akcie s pravidelnými dividendami.
• Philip Morris ČR – Tabáková společnost s jednou z nejvyšších dividend na českém trhu.

Tyto firmy mají silnou finanční pozici a jejich dividendy jsou často vyšší než průměr evropského trhu.

Nejčastější chyby začátečníků

• Investování do firem s extrémně vysokými dividendami – Vysoké dividendy mohou být lákavé, ale často signalizují problémy firmy.
• Ignorování poplatků a daní – Před investováním si zjistěte, jaké poplatky a daně se na dividendy vztahují.
• Nedostatečná diverzifikace – Investování do jedné společnosti může být riskantní, pokud se jí přestane dařit.

Dividendové investování je vhodný způsob, jak si zajistit částečný pasivní příjem a finanční stabilitu. Pokud zvolíte správnou strategii, můžete si vytvořit dlouhodobý zdroj příjmů, který vám spolu s dobře diverzifikovaným investičním portfoliem zaměřeným na různá aktiva, regiony a sektory pomůže dosáhnout finanční nezávislosti.

Pokud chcete jít v investování ještě dál a vyhnout se zbytečným ztrátám, podívejte se také na náš praktický článek Jak se vyhnout běžným investičním chybám. Najdete v něm konkrétní příklady i tipy, jak se nenechat ovládnout emocemi a jak přistupovat k investiční strategii s rozvahou.