Jsou penzijní fondy vhodné i pro vás?

<< čas čtení: 4 minuty >>

Penzijní fondy jsou další možností, jak můžete zhodnocovat své peníze. Pozor ale na velice rozšířený omyl – na rozdíl od bank, stavebních spořitelen a družstevních záložen zde peníze nejsou pojištěny! Protože je ale oddělen majetek správce a jednotlivých penzijních fondů, je uložení peněz relativně bezpečné. My jako investoři v každém případě podstupujeme riziko investování na finančních trzích a hodnota naší investice může v čase kolísat.

V současné době vedle sebe existují dva druhy fondů – fondy tzv. transformované a fondy účastnické (jako součást třetího důchodového pilíře).

První pilíř je důchod, který budeme dostávat od státu; ve druhém pilíři bylo možné investovat do jiného typu penzijních fondů (k 1. 1. 2016 byl zrušen). Třetí pilíř je tedy penzijní připojištění v případě transformovaných fondů a doplňkové penzijní spoření v případě fondů účastnických.

Pojďme se podívat na základní rozdíly obou variant:

• první rozdíl je celkem zásadní = do transformovaného fondu už nevstoupíte (šlo to pouze do konce roku 2012), v současnosti se dá investovat pouze do účastnických fondů,
• u účastnických fondů není tzv. výsluhová penze, tj. není možné si peníze vybrat dříve než při odchodu do důchodu,
• stejně tak u účastnických fondů platí, že zhodnocení v průběhu jednoho roku může být i záporné, což u transformovaných fondů není možné (platí tzv. „kladná nula,“ případný propad hodnoty by z vlastní kapsy platil správce penzijního fondu),
• z předchozího bodu vyplývá nutná zákonitost – a to, že účastnické fondy mohou mít dynamičtější strategii na rozdíl od fondů transformovaných, protože portfolia fondů transformovaných musejí být velmi konzervativní, aby nedošlo právě na placení z vlastní kapsy,
• dále musí logicky platit, že výnosy z těchto konzervativních portfolií budou velmi malé, a proto jsou transformované fondy nevhodné pro dlouhodobé investování,
• nově je možné od 1. 1. 2016 u účastnických fondů, stejně jako u transformovaných fondů, začít čerpat peníze od 60 let – doposud to bylo vázáno na dosažení věku pro nárok na starobní důchod.

Podpora státu

Investování do penzijních fondů podporuje i stát – jednak formou státních příspěvků a možností snížit si svůj daňový základ pro každého účastníka penzijního spoření, a také prostřednictvím snížení daňového základu vašeho zaměstnavatele, pokud vám přispěje i on (může si na vás odečíst ze základu daně až 50 000 Kč). Výše státního příspěvku se v nedávné době změnila, je proto dobré si ji pohlídat a nastavit co nejvýhodněji podle svých potřeb.

Maximální výše státního příspěvku je v současnosti 230 Kč (vklad 1 000 Kč a více), na daňovou úsporu dosáhnete při vkladu 1 000 Kč, maximální daňová úspora je u měsíčního vkladu 2 000 Kč. Nové daňové výhody platí od 1. 1. 2017 – viz tabulka.

Jak dnes co nejlépe penzijní fondy využít?

1. Pokud vám přispívá zaměstnavatel, je odpověď jednoznačná = penzijní fondy využijte a nastavte si svůj příspěvek tak, abyste co nejlépe zkombinovali výhodu státního příspěvku a příspěvku od zaměstnavatele.

2. Jestli už do penzijního fondu investujete, jste v transformovaném fondu a máte před sebou ještě investiční horizont delší než cca 10 let, přestupte do nového účastnického fondu a vyberte si méně konzervativní investiční strategii. Začnete si tak vytvářet základ pro zabezpečení na stáří.

3. Investování do penzijních fondů je vhodné i pro současné důchodce, protože ty neomezuje možný výběr až v důchodu, ale mohou si vybrat peníze z penzijního fondu už po pěti letech. Díky tomuto krátkému časovému horizontu bude jejich zhodnocení vzhledem k ostatním možnostem výrazně nadprůměrné. Pokud by začali investovat v současnosti, musejí sice vstoupit už do nového účastnického fondu bez možnosti kladné nuly, ale každá penzijní společnost má ze zákona povinnost spravovat jeden fond s velmi konzervativní investiční strategií, takže i eventuální konzervativní investoři se v tomto případě nemusejí o své vklady obávat.

4. Také je možné zakládat penzijní spoření i dětem, tato varianta investování je ale kvůli dlouhému investičnímu horizontu méně výnosná a méně likvidní než investování do otevřených podílových fondů.

Titulní zdroj fotky: Canva