V oblasti investování se znalosti Čechů postupně vyvíjejí. Zatímco jsme si po dlouhá léta vystačili hlavně se spořicími účty, současná doba vyžaduje přizpůsobení se novým možnostem. Existují výrazné rozdíly mezi generacemi – mladí jsou ochotni více riskovat a spekulovat, zatímco starší generace zůstává velmi opatrná. Kde však leží rozumný střed? Jak efektivně investovat, abychom dokázali porážet inflaci? Jak vhodně rozdělit finanční prostředky, aby přinášely dlouhodobý zisk? Bez investic do akcií, to nepůjde.
Obsah článku:
U krátkodobé rezervy rodiny obvykle vystačíme se spořicími účty. Máme tak bezpečně zaparkované peníze, které pokrývají nečekané životní situace. Pro střednědobé finanční cíle (3-7 let), například šetříme na auto, studie dětí či rekonstrukci bytu nebo domu, je vhodnější se porozhlédnout po dalších aktivech, jako jsou dluhopisové nebo nemovitostní fondy, o kterých jsme vás již informovali. Nyní je čas se podívat na dlouhodobé finanční cíle, když máme zájem tvořit například kapitál na penzi a máme k tomu 10, 15 a více let.
Vstupujeme do nových vod. Vše, co je nové, vyvolává obavy. Neznalost nám brání se racionálně rozhodovat. Ano, máme obavy, ale nevíme z čeho. Je čas se podívat na akcie pod lupou a udělat si vlastní názor, zda jej zařadíme do našeho finančního portfolia.
Akcie je cenný papír. Koupí akcie se stáváme spolumajiteli firmy, akcionáři. Firma vyrábí a prodává výrobky (služby) a tím uspokojuje potřeby lidí – potřebu jíst, někde bydlet, komunikovat, cestovat, pracovat, odpočívat, líbit se. A z toho má firma zisk. A ten zisk je náš – akcionářů.
Dnes je velmi snadné spolupodílet se na výnosech největších společností z celého světa – Google, Apple, Microsoft, Coca-cola, Netflix, Volkswagen či ČEZ. Nikdy dříve to nebylo snadnější. Stačí začít investovat do akcií prostřednictvím akciového fondu. I s pár korunami se můžete stát spolumajiteli prosperujících firem a spolupodílet se na jejich ziscích.
Všechny typy vkladů na sebe váží nějaká rizika. Například na bankovních účtech, jejichž úroky většinou nepokrývají inflaci, podstupujeme riziko znehodnocování peněz časem. I při nízké inflaci (2-3 % ročně) ztrácí hotovost každých 10 let na kupní síle 20 %. Většina Čechů se neobává přijít o 20 % na svých vkladech v bance, protože mají mylný pocit, že vlastní stále stejné množství peněz. Když je ale inflace vysoká, tak je najednou znehodnocení našich úspor vidět mnohem zřetelněji. Otázkou je, zda máme zájem s tím něco dělat.
Cena akcie není stabilní tak, jako vklad v bance. Kolísá v čase, protože reaguje na informace o finančním zdraví společnosti, tzv. finanční riziko, a na ekonomické zprávy tzv. tržní riziko. Právě tržní riziko, které je ovlivňováno celkovým ekonomickým vývojem, bývá strašákem pro začínající investory. Proč? Protože je nepředvídatelné a investor se proti němu nemůže zcela zajistit ani rozkládáním svého kapitálu. Za tržním rizikem se skrývají ekonomické, politické i jiné zprávy jako např. přírodní katastrofy, teroristické útoky, války, epidemie apod. Možná si někteří z vás vybaví ekonomické krize např. z roku 2008, jejíž příčinou byla americká hypoteční krize nebo v roce 2020 koronavirová krize (COVID-19). V roce 2022 pro změnu ovlivnil svět válečný konflikt, kdy Rusko napadlo Ukrajinu. Přestože jsou období, kdy lidé méně utrácejí (a tedy firmy mívají v tomto období nižší zisky), dokud budou lidé mít potřebu jíst, pít, oblékat se, žít v čistotě, vlastnit věci a užívat si služeb, prostě se budou chtít mít lépe, bude fungovat i ekonomika a my všichni na tom můžeme profitovat.
Nikdo z nás nemá křišťálovou kouli. Netušíme, které roky budou prosperující a které méně, proto je vhodné akciové portfolio držet alespoň 5-7 let a více, aby případné zakolísání hodnoty akcie neovlivňovalo náš potřebný prodej neboli směnu akcie na peníze. Čas pomáhá minimalizovat tržní riziko.
Kdybyste vlastnili firmu, kolik procent ročně byste chtěli, aby vám vaše společnost vydělávala? Každý majitel firmy hledí na zisky, ale aby je měl, musí se snažit, aby firma byla úspěšná a udržela svou výkonnost v čase. Začínající investoři obvykle využívají nabídku fondů, které umožňují investovat do největších společností světa, kdy i s malou hodnotou, např. 1 000 Kč, se můžete spolupodílet na profitabilitě stovek společností. Tímto způsobem rozumně rozkládáte své investice, ale máte také možnost získat průměrné zhodnocení těchto akciových trhů. Dlouhodobá průměrná výkonnost vašich investice se může pohybovat mezi 6-9 % ročně. Akciové trhy dlouhodobě poráží inflaci, a to je důvod, proč jsou akcie vnímány jako základní investiční koření.
Do jaké akcie investovat? Vybrat si jednu konkrétní akciovou společnost je úkol spíš pro profíky ekonomy, jejichž práci můžete využít prostřednictvím akciových fondů nebo nízkonákladových fondů – tzv. ETF. Je bezpečnější být spolumajiteli stovek společností než se spoléhat jen na pár z nich, zvláště nemáte-li patřičné vzdělání a čas se tímto výběrem zabývat. Prostě je dobré diverzifikovat a rozkládat tak riziko do více investičních aktiv.
Například je možné zainvestovat do fondů, které reflektují výkonnost top největších akciových společností světa tzv. MSCI WORLD INDEX, který se skládá z přibližně 1 650 společností. Vám jako investorovi je jedno, která konkrétní společnost má podíl na tomto indexu, protože do tohoto akciového koše se vždy budou nominovat kapitálově nejsilnější společnosti světa. Výkonnost těchto společností byla v posledních 30 letech 9,67 % p. a., za posledních 15 let 7,96 % p. a. Viz. graf výše. Kdybyste před 30 lety investovali do takových fondů 100 000 Kč, měli byste dnes přes 1 220 000 Kč. Albert Einstein toto kouzlo složeného úročení, kdy se zhodnocují úroky z úroků, označil za osmý div světa. Více o pravidelném investování se dozvíte v dalším článku.
Máte-li zájem efektivně hospodařit se svými penězi a porazit inflaci, začněte investovat. Poraďte se se svým finančním poradcem, jaké investice jsou vhodné právě pro vás. Více jsme tuto část probrali v dalším článku 11 kroků, jak začít investovat.
Máte otázku?
Využijte konzultaci zdarma